Fxkeys bollinger band

Bollinger Bands Egenskaper Handelsband, som är linjer ritade i och runt prisstrukturen för att bilda ett kuvert, är prissättningen av priser nära kanterna på kuvertet som vi är intresserade av. De är en av de mest kraftfulla begrepp som är tillgängliga för tekniskt baserad investerare, men de, som det allmänt är troligt, ger absolut köp och säljer signaler baserat på pris som berör band. Vad de gör är att svara på den ständiga frågan om priserna är höga eller låga på en relativ basis. Beväpnad med denna information kan en intelligent investerare göra köp och sälja beslut genom att använda indikatorer för att bekräfta prisåtgärder. Men innan vi börjar behöver vi en definition av vad vi har att göra med. Handelsband är linjer ritade i och runt pristrukturen för att bilda ett quotenvelope. quot Det handlar om priser nära kanterna på kuvertet som vi är särskilt intresserade av. Den tidigaste referensen till handelsband jag har stött på i teknisk litteratur är i Profit Magic of Stock Transaction Timing författaren JM Hursts tillvägagångssätt involverade ritningen av slätade kuvert runt priset för att hjälpa till med cykelidentifiering. Figur 1 visar ett exempel på denna teknik: Notera särskilt användningen av olika kuvert för cykler av olika längder. Nästa stora utveckling i idén om handelsband kom i mitten till slutet av 1970-talet, eftersom konceptet att flytta ett rörligt medel upp och ner med ett visst antal poäng eller en fast procentandel för att få ett kuvert kring pris blivit populärt, ett tillvägagångssätt det är fortfarande anställt av många. Ett bra exempel visas i Figur 2, där ett kuvert har konstruerats kring Dow Jones Industrial Average (DJIA). Det använda genomsnittet är ett 21-dagars enkelt glidande medelvärde. Banden flyttas upp och ner med 4. Förfarandet för att skapa ett sådant diagram är enkelt. Först beräkna och plotera önskat medelvärde. Beräkna sedan övre bandet genom att multiplicera medelvärdet med 1 plus den valda procenten (1 0,04 1,04). Beräkna sedan det lägre bandet genom att multiplicera medelvärdet med skillnaden mellan 1 och den valda procenten (1 - 0.04 0.96). Slutligen plotta de två banden. För DJIA är de två mest populära medelvärdena 20- och 21-dagarsgenomsnitten och de mest populära procenttalen ligger i intervallet 3,5 till 4,0. Nästa stora nyskapning kom från Marc Chaikin från Bomar Securities som föreslog att bandet skulle byggas för att innehålla en fast procentandel när man försökte hitta marknaden för att bestämma bandet bredderna snarare än det intuitiva eller slumpmässiga sättet som använts tidigare. av uppgifterna under det gångna året. Figur 3 visar detta kraftfulla och fortfarande mycket användbara tillvägagångssätt. Han fastnade med 21-dagars genomsnittet och föreslog att banden borde innehålla 85 av data. Banden förskjuts sålunda 3 och nedåt med 2. Bomarband var resultatet. Bandens bredd är olika för de övre och nedre banden. Vid en hållbar tjurrörelse kommer den övre bandbredden att expandera och den nedre bandbredden kommer att ingå. Det motsatta gäller på en björnmarknad. Inte bara förändras den totala bandbredden över tiden, förskjutningen kring medeltalet ändras också. Att fråga marknaden vad som händer är alltid ett bättre tillvägagångssätt än att berätta för marknaden vad man ska göra. I slutet av 1970-talet, när handeloptioner och optioner började och i början av 1980-talet, när indexoptionshandel började, fokuserade jag på volatilitet som nyckelvariabeln. Till volatilitet så vände jag mig om igen för att skapa mitt eget förhållningssätt till handelsband. Jag testade ett antal volatilitetsåtgärder innan du valde standardavvikelsen som metod för att ställa in bandbredd. Jag blev speciellt intresserad av standardavvikelse på grund av dess känslighet för extrema avvikelser. Som ett resultat är Bollinger Bands extremt snabb att reagera på stora rörelser på marknaden. I figur 5 ritas Bollinger Bands två standardavvikelser över och under ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde. De data som används för att beräkna standardavvikelsen är samma data som de som används för det enkla glidande medlet. I huvudsak använder du rörliga standardavvikelser till plottband runt ett glidande medelvärde. Tidsramen för beräkningarna är sådan att den är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen. Observera att många omkastningar inträffar nära banden och att medeltalet ger stöd och motstånd i många fall. Det är stort värde att överväga olika prisåtgärder. Det typiska priset, (högt lågt) 3, är ett sådant mått som jag har visat sig vara användbart. Den viktade nära, (hög låg nära stänga) 4, är en annan. För att bibehålla tydligheten kommer jag att begränsa min diskussion om handelsband till användningen av slutkurs för byggandet av band. Mitt primära fokus är på mellannivå, men kort - och långsiktiga applikationer fungerar lika bra. Att fokusera på den mellanliggande trenden ger ett utnyttjande av kort - och långsiktiga arenor som referens, ett ovärderligt koncept. För aktiemarknaden och enskilda aktier. en 20-dagarsperiod är optimal för att beräkna Bollinger Bands. Det är beskrivande av den mellanliggande terminsutvecklingen och har uppnått bred acceptans. Den kortsiktiga trenden verkar väl betjänad av 10-dagars beräkningar och den långsiktiga trenden med 50-dagars beräkningar. Medelvärdet som väljs ska vara beskrivande för den valda tidsramen. Detta är nästan alltid en annan genomsnittlig längd än den som visar sig vara mest användbar för crossover köper och säljer. Det enklaste sättet att identifiera det korrekta genomsnittet är att välja en som ger stöd för korrigeringen av det första draget uppifrån en botten. Om medelvärdet penetreras av korrigeringen är medelvärdet för kort. Om korrigeringen i sin tur faller under genomsnittet, är medelvärdet för länge. Ett genomsnitt som är korrekt valt kommer att ge stöd mycket oftare än det är trasigt. (Se Figur 6.) Bollinger Bands kan appliceras på nästan vilken marknad eller säkerhet som helst. För alla marknader och problem skulle jag använda en 20-dagars beräkningsperiod som utgångspunkt och bara avvika från det när omständigheterna tvingar mig att göra det. När du förlänger antalet involverade perioder måste du öka antalet standardavvikelser som används. Vid 50 perioder är två och en tiondel standardavvikelser ett bra urval, medan på 10 perioder en och nio tiondelar gör jobbet ganska bra. 50 perioder med 2,1 standardavvikelse 10 perioder med 1,9 standardavvikelse Övre band 50-dagars SMA 2.1 (s) Mellanband 50-dagars SMA Lower Band 50-dagars SMA - 2.1 (s) Övre band 10-dagars SMA 1,9 Band 10-dagars SMA Lower Band 10-dagars SMA - 1.9 (s) I de flesta fall är periodernas natur oumbärlig, alla verkar svara på korrekt specificerade Bollinger Bands. Jag har använt dem på månads - och kvartalsdata, och jag vet att många näringsidkare tillämpar dem på intradag. Taggar på övre och nedre band Handelsband svarar på frågan huruvida priserna är höga eller låga på en relativ basis. Frågan handlar faktiskt om frasen kvoten relativ bas. quot Handelsband ger inte absolut köp och säljsignaler genom att bara ha berörts, de ger en ram inom vilken pris kan relateras till indikatorer. Vissa äldre arbeten uppgav att avvikelsen från en trend mätt med standardavvikelse från ett glidande medelvärde användes för att bestämma extrema överköpta och överlämnade tillstånd. Men jag rekommenderar användningen av handelsband som generering av köp-, försäljnings - och fortsättningssignaler genom jämförelse av en ytterligare indikator på prisuppgift inom band. Om prismarkeringar övre bandet och indikatoråtgärden bekräftar det genereras ingen säljsignal. Å andra sidan, om prislappar inte övre bandet och indikatoråtgärden inte bekräftar (det vill säga det avviker). vi har en säljsignal. Den första situationen är inte en säljsignal istället, det är en fortsättningssignal om en köpsignal var i kraft. Det är också möjligt att generera signaler från prisåtgärder inom banden ensamma. En topp (diagrambildning) bildad utanför banden följt av en andra topp inne i banden utgör en försäljningssignal. Det finns inget krav på den andra topppositionen i förhållande till den första toppen, endast i förhållande till banden. Detta bidrar ofta till att spotta toppar där det andra trycket går till en nominell ny hög. Naturligtvis är det omtalade sant för låga. Procent b (b) och Bandbredd En indikator härledd från Bollinger Bands som jag kallar b kan vara till stor hjälp, med samma formel som George Lane använde för stokastik. Indikatorn b berättar för oss var vi befinner oss inom banden. Till skillnad från stochastik, som är begränsad av 0 och 100, kan b ta negativa värden och värden över 100 när priserna ligger utanför banden. Vid 100 är vi på övre bandet, vid 0 är vi på underbandet. Över 100 är vi över de övre banden och under 0 ligger vi under underbandet. nära - övre band med lägre band - lägre band Indikatorn b låter oss jämföra prisåtgärder till indikatoråtgärden. På en stor push down, anta att vi kommer till -20 för b och 35 för relativ styrka index (RSI). Vid nästa tryck ner till något lägre prisnivåer (efter en rally) faller b bara till 10, medan RSI slutar vid 40. Vi får en köpsignal orsakad av prisåtgärder inom bandet. (Den första låga kom utanför bandet, medan den andra låga gjordes inuti banden.) Köpssignalen är bekräftad av RSI, eftersom den inte gjorde en ny låg, vilket ger oss en bekräftad köpsignal. övre band - lägre band Handelsband och indikatorer är båda bra verktyg, men när de kombineras blir det resulterande tillvägagångssättet på marknaderna kraftfullt. Bandbredd, en annan indikator härledd från Bollinger Bands, kan också intressera handlare. Det är bandens bredd uttryckt som en procent av det rörliga genomsnittet. När banden smalnar drastiskt, sker en kraftig expansion i volatiliteten vanligtvis inom den närmaste framtiden. En fall i bandbredd under 2 för Standard Amp Poors 500 har till exempel lett till spektakulära drag. Marknaden börjar oftast i fel riktning efter att banden har dragit sig innan de verkligen börjar, varav januari 1991 är ett bra exempel. Undvik multicollinearity En kardinalregel för framgångsrik användning av teknisk analys kräver att man undviker multicollinearity bland indikatorer. multicollinearity är helt enkelt multipelräkning av samma information. Användningen av fyra olika indikatorer som alla härrör från samma serie av slutkurser för att bekräfta varandra är ett perfekt exempel. En indikator härrörande från slutkurserna, en annan från volymen och den sista från prisklassen skulle ge en användbar grupp indikatorer. Men att kombinera RSI, flytta genomsnittlig convergencedivergence (MACD) och förändringshastighet (förutsatt att alla härleddes från stängningskurser och använde liknande tidsintervaller) skulle inte. Här är emellertid tre indikatorer att använda med band att generera köper och säljer utan att lösa problem. Bland indikatorer som härrör från pris ensamma är RSI ett bra val. Slutpriser och volym kombinerar för att producera volymbalansen, ett annat bra val. Slutligen kombinerar prisklass och volym att producera pengaflöde, återigen ett bra val. Ingen är för högt kolinär och kombinerar sålunda tillsammans för en bra gruppering av tekniska verktyg. Många andra kunde ha blivit utvalda: MACD skulle kunna ersättas med RSI, till exempel. Commodity Channel Index (CCI) var ett tidigt val att använda med banden, men som det visade sig var det dåligt, eftersom det tenderar att vara kolinärt med banden själva i vissa tidsramar. Slutsatsen är att jämföra prisåtgärder inom bandet till en indikator som du vet väl. För att bekräfta signaler kan du sedan jämföra åtgärden av en annan indikator, så länge den inte är kolinär med den första. Bollinger Bands skapades av John Bollinger, CFA, CMT och publicerades 1983. De utvecklades för att skapa fullt anpassningsbara handelsband. Följande regler som gäller användningen av Bollinger Bands skedde från de frågor som användarna har bett oftast och vår erfarenhet över 25 år med Bollinger Bands. Bollinger Bands ger en relativ definition av hög och låg. Per definition är priset högt vid övre bandet och lågt i det nedre bandet. Den relativa definitionen kan användas för att jämföra prisåtgärder och indikatoråtgärder för att komma fram till noggranna köp - och säljbeslut. Lämpliga indikatorer kan härledas från momentum, volym, känslor, öppen ränta, intermarknadsdata etc. Om mer än en indikator används ska indikatorerna inte vara direkt relaterade till varandra. En momentumindikator kan till exempel komplettera en volymindikator med framgång, men två momentindikatorer är bättre än en. Bollinger Bands kan användas i mönsterigenkänning för att definiera rena prismönster som M tops och W bottoms, momentumskift etc. Bandens märken är just det, märkena signalerar inte. En märkning av det övre Bollinger-bandet är INTE en självförsörjningssignal. En märkning av det nedre Bollinger-bandet är INTE i sig själv en köpsignal. I trendingmarknaderna kan priset, och går, gå upp på det övre Bollinger Band och ner det nedre Bollinger Band. Stänger utanför Bollinger-band är i första hand fortsättningssignaler, inte omvändsignaler. (Detta har varit grunden för många framgångsrika volatilitetsbrytningssystem.) Standardparametrarna för 20 perioder för rörliga medelvärden och standardavvikelser, och två standardavvikelser för bandbredden är just det som standard. De faktiska parametrarna som behövs för en viss markettask kan vara olika. Den genomsnittliga användningen som mitt Bollinger Band borde inte vara den bästa för crossovers. Det borde snarare vara beskrivande av den medellångsiktiga trenden. För konsekvent prisinspektion: Om medelvärdet är förlängt måste antalet standardavvikelser ökas från 2 till 20 perioder, till 2,1 på 50 perioder. På samma sätt, om medelvärdet förkortas, bör antalet standardavvikelser minskas från 2 till 20 perioder, till 1,9 på 10 perioder. Traditionella Bollinger Bands är baserade på ett enkelt glidande medelvärde. Detta beror på att ett enkelt medel används i standardavvikelsen och vi vill vara logiskt konsekventa. Exponentiella Bollinger Bands eliminerar plötsliga förändringar i bandets bredd som orsakas av stora prisförändringar som ligger bakom beräkningsfönstret. Exponentiella medelvärden måste användas för både mellanbandet och vid beräkning av standardavvikelsen. Utför inga statistiska antaganden baserade på användningen av standardavvikelsens beräkning vid bandet. Fördelningen av säkerhetspriserna är vanligt och den typiska provstorleken i de flesta utplaceringar av Bollinger Bands är för liten för statistisk signifikans. (I praktiken hittar vi vanligtvis 90, inte 95, av data inuti Bollinger Bands med standardparametrarna) b berättar var vi är i relation till Bollinger Bands. Positionen inom banden beräknas med hjälp av en anpassning av formeln för stokastik b har många användningsområden bland de viktigaste är identifiering av skillnader, mönsterigenkänning och kodning av handelssystem som använder Bollinger Bands. Indikatorer kan normaliseras med b, vilket eliminerar fasta tröskelvärden i processen. För att göra detta diagram 50-period eller längre Bollinger Bands på en indikator och sedan beräkna b av indikatorn. BandWidth berättar hur stor Bollinger Bands är. Råbredden normaliseras med hjälp av mittbandet. Med standardparametrarna är BandWidth fyra gånger variationskoefficienten. BandWidth har många användningsområden. Dess mest populära användning är att indentify The Squeeze, men är också användbar för att identifiera trendändringar. Bollinger Bands kan användas på de flesta finansiella tidsserier, inklusive aktier, index, valuta, råvaror, terminer, optioner och obligationer. Bollinger Bands kan användas på stavar av någon längd, 5 minuter, en timme, dagligen, veckovis, etc. Nyckeln är att staplarna måste innehålla tillräcklig aktivitet för att ge en robust bild av prisbildningsmekanismen på jobbet. Bollinger Bands ger inte kontinuerlig rådgivning snarare de hjälper indentify setups där oddsen kan vara till din fördel. En kommentar från John Bollinger: En av de stora glädjen att ha uppfunnit en analytisk teknik som Bollinger Bands ser vad andra människor gör med det. Dessa regler som täcker användningen av Bollinger Bands samlades på grund av frågor som ofta ställdes av användarna och vår erfarenhet över 25 år av att använda bandet. Medan det finns många sätt att använda Bollinger Bands, bör dessa regler tjäna som en bra utgångspunkt. För att lära dig mer om Bollinger Bands: Klicka på 22 regler för att använda Bollinger Bands för att se ett webbseminarium som täcker dessa 22 regler. kopiera Bollinger Capital Management. Alla rättigheter reserverade. Topp 4 Bollinger Bands Trading Strategies Odds har du landat på den här sidan på jakt efter bollinger band trading strategier. hemligheter, bäst band att använda eller min favorit - bollingerbandets konstklämma. Innan du hoppa ner till avsnittet titeln bollinger band trading strategier som täcker alla dessa ämnen och mer låt mig ge ytterligare två resurser på den webbplats som är av värde för dig: (1) Trading Simulator (du måste öva det du har lärt dig ) och (2) Indikatorer Kategori (bekräftar din bollinger band strategi med en annan indikator är alltid ett plus). Bollinger Band Indikator Bollinger Band är en mycket kraftfull teknisk indikator skapad av John Bollinger. Vissa näringsidkare kommer att svära att enbart handel med en bollingerbandstrategi är nyckeln till sina vinnande system. Bollingerband ritas inom och omger prisstrukturen hos ett lager. Det ger relativa gränser för höga och låga. Kärnpunkten i bollingerbandindikatorn är baserad på ett glidande medelvärde som definierar lagerets mellanliggande terminsutveckling baserat på den handelsperiod du tittar på. Denna trendindikator kallas mittbandet. De flesta stock charting-applikationer använder ett 20-års glidande medelvärde för standardinställningarna för bollingerband. De övre och nedre banden är då ett mått på volatiliteten på upp och ner. De beräknas som två standardavvikelser från mittbandet. Bollinger Bands Beräkning: Upper Band Middle Band 2 standardavvikelser Middle Band 20 period glidande medelvärde (de flesta kartläggningspaket använder det enkla rörliga genomsnittet) Lower Band Middle Band - 2 standardavvikelser. Nedanstående diagram visar övre och undre band för bollingerband. Bollinger Band Trading Strategies Många av er har hört talas om traditionella mönster av teknisk analys som dubbla toppar. dubbla bottnar, stigande trianglar, symmetriska trianglar. huvud och axlar upp eller ner, etc. Bollingerbandindikatorn kan lägga till den extra biten av eldkraft för din analys. De kan hjälpa dig att förstå vissa egenskaper hos ett lager som dagens höga eller låga, oavsett om beståndet trender eller om det är flyktigt eller inte. Ibland när du handlar med bollingerband ser du banden som rullar mycket hårt vilket tyder på att aktien handlas i ett smalt sortiment. Detta är utlösaren att titta på för en prissänkning eller uppdelning. Många gånger börjar stora rallyer från låga volatilitetsområden. När det händer kallas det som byggnadsårsak. Detta är lugnet före stormen. 1 - Double Bottoms och Bollinger Bands En vanlig bollinger band strategi innebär en dubbel botten setup. Den ursprungliga botten av denna formation tenderar att ha stark volym och en skarp prisutdrag som stänger utanför det nedre Bollinger-bandet. Dessa typer av drag leder vanligtvis till det som kallas en automatisk rally. Det höga av det automatiska rallyet tenderar att tjäna som den första motståndsnivån i grundbyggnadsprocessen som inträffar innan lagret rör sig högre. Efter att rallyet påbörjas, försöker priset att ompröva de senaste nedgångarna som har fastställts för att testa kraften i det köptryck som kom in i den nedre delen. Många bollinger band tekniker letar efter den här retest baren att vara inne i underbandet. Detta indikerar att nedtrycket i beståndet har sjunkit och att det nu finns ett skifte från säljare till köpare. Också uppmärksamma volymen. du måste se det falla dramatiskt. Nedan är ett exempel på den dubbla bottnen utanför det nedre bandet som genererar en automatisk rally. Uppställningen ifråga var för FSLR från 30 juni 2011. Aktien slog en ny låg med en 40 droppe i trafiken från den sista svängningen låg. För att testa sakerna, kämpade ljusstaken för att stänga utanför bandet. Detta ledde till en skarp 12 rally under de kommande två dagarna. Bollinger Bands Double Bottom 2 - Återgångar med Bollinger Bands En annan enkel men ändå effektiv handelsmetod är blekande lager när de går utanför banden. Ta nu ett steg längre och använd en liten ljusstakeanalys till denna strategi. Till exempel, i stället för att korta ett lager när det går upp genom sin övre bandgräns, vänta och se hur det lageret utför. Om lagret slår upp och stänger sig nära dess låga och fortfarande är helt utanför bollingerbanden, är det ofta en bra indikator på att beståndet kommer att korrigera på kort sikt. Du kan då ta en kort position med tre målutgångsområden: (1) övre band, (2) mittband eller (3) lägre band. I diagrammet nedan visade Direxion Daily Small Cap Bull 3x Aktier (TNA) från 29 juni 2011 ett fint gap på morgonen utanför banden, men stängde 1 öre från låga. Som du kan se i diagrammet såg ljusstaken hemskt ut. Beståndet rullade snabbt och tog nästan 2 dyk på under 30 minuter. visa sig mycket lönsamt för någon dag näringsidkare. Bollinger Band Reversal 3 - Riding the Bands Det enskilt största misstaget som många bollinger band nybörjare gör är att de säljer beståndet när priset berör det övre bandet eller omvänd köp när det rör det lägre bandet. Bollinger själv uppgav att en touch av det övre bandet eller det lägre bandet själv inte utgör en bollinger bandsignaler för köp eller försäljning. Inte bara har jag sett, men jag har också handlat denna bollingerbandstrategi som en fortsättningshandel. Med hjälp av andra tekniska indikatorer och diagrammönsterigenkänning kan du faktiskt handla i riktning mot ett lager som stänger ovanför eller under det övre och nedre bandet. Ta en titt på exemplet nedan och observera skärpningen av bollingerbanden strax innan brytningen och till min punkt ovan kan en prispenetration av banden inte ensam betraktas som en anledning att korta ett lager eller sälja det. Lägg märke till hur volymen exploderade vid denna paus och priset började trenden utanför banden. Dessa kan vara extremt lönsamma inställningar. BSC Bollinger Band Exempel Jag vill röra på mittbandet igen. Mittbandet är inställt som ett 20-årigt enkelt glidande medelvärde som standard i många kartläggningsapplikationer. Varje lager är annorlunda och vissa kommer att respektera 20 perioden och vissa kommer inte att. I vissa fall måste du ändra det enkla glidande medlet till ett nummer som aktien respekterar. Detta är kurvmontering men vi vill lägga oddsen till vår fördel. Du kan använda den här raden för att representera områden av stöd på pullbacks när beståndet rider på banden. Du kan till och med lägga till en extra position i beståndet med hjälp av denna teknik. Omvänt, försummelsen av beståndet att fortsätta att accelerera utanför bollingerbanden indikerar en försämring av styrkan hos beståndet. Det här är en bra tid att tänka på att skala ut ur en position eller gå ut helt. Dessutom bör vi leta efter högre höjder och högre lågor när vi kör på Bollinger-banden. 4 - Bollinger Band Squeeze En annan bollinger band trading strategi är att mäta inledandet av en kommande squeeze. Han skapade en indikator som kallas Bandbredden. Denna bollinger bandbredd formel är helt enkelt (Upper Bollinger Band Value - Lower Bollinger Band Value) Middle Bollinger Band Value (Enkelt glidande medelvärde). Tanken, med hjälp av dagliga diagram, är att när indikatorn når sin lägsta nivå på 6 månader, kan du förvänta volatiliteten att öka. Detta går tillbaka till skärpningen av de band som jag nämnde ovan. Denna typ av klämningsverkan hos bollingerbandindikatorn förskjuter ett stort drag. Du kan använda ytterligare indikatorer som volymutvidgning, eller visade ackumuleringsfördelningsindikatorn, eller prissänker prisklassen på nedre dagar. Dessa ytterligare indikationer ger ytterligare bevis på att ett potentiellt bollingerbandsklemma kan komma. Vi måste ha en kant men när vi handlar ett bollingerband klämma, för dessa typer av uppställningar kan förfalska det bästa av oss. Lägg märke till ovan i BSC-diagrammet hur bollingerpriset utvidgades vid öppningen av 926. Det vändes omedelbart och alla brottshandlarna var huvudfackade. Du behöver inte klämma varje öre ur en handel. Vänta på någon bekräftelse på breakouten och gå sedan med den. Om du har rätt, går det mycket längre i din riktning. Lägg märke till hur priset och volymen bröt när du närmar dig huvudet falska höjder (gul linje). Till den punkt som väntar på bekräftelse, kan vi ta en titt på hur man använder kraften hos en bollinger-bandpressning till vår fördel. Nedan är ett 5-minuters diagram av Research in Motion Limited (RIMM) från 17 juni 2011. Lägg märke till hur långt fram till morgonavståndet var banden extremt täta. Tight Bollinger Bands Nu kan vissa handlare ta det grundläggande handelsmetoden för att korta lageret på det öppna med antagandet att den mängd energi som utvecklas under bandets täthet kommer att bära lageret mycket lägre. Ett annat tillvägagångssätt är att vänta på bekräftelse av denna tro. Så sättet att hantera den här typen av inställning är att (1) vänta på att ljusstaken kommer tillbaka inuti bollingerbandet och (2) se till att det finns några inuti staplar som inte bryter ned i den första fältet och (3) kort på brytningen av det första ljussticks låga. Baserat på att läsa dessa tre krav kan du tänka dig att detta inte händer mycket ofta på marknaden, men när det gör det något annat. Nedanstående diagram visar detta tillvägagångssätt. Bollinger Bands Gap Down Strategy Nu kan vi titta på samma typ av setup. men på långsidan. Nedan följer ett snapshot av Google från och med 26 april 2011. Lägg märke till hur GOOG gapped upp över övre bandet på det öppna, hade en liten retracement tillbaka inuti banden och översteg sedan den högsta av den första ljusstaken. Sådana uppställningar kan verkligen bli kraftfulla om de hamnar på bandet. Bollinger Bands Gap Up Strategi Slutsats Dessa är några av de stora metoderna för handel med bollingerband. Jag är inte en att använda många indikatorer på mina diagram på grund av den röriga känslan jag får. Jag håller pris, volym och bollingerband på diagrammet. Håll det enkelt. Om du känner att du behöver lägga till ytterligare indikatorer för att bekräfta din analys, var noga med att testa den noggrant i förväg för att sätta upp några affärer. Relaterade PostBollinger Bands Squeeze: Vad är det och hur man handlar det Bollinger Bands är en bra indikator. Det finns tusentals handlare runt om i världen som använder och litar på denna indikator religiöst. Jag är en av Bollinger Bands fans eftersom det fungerar. Om du är ny på den här indikatorn och du inte vet grunden att använda den, har vi redan några bra artiklar på den här hemsidan som jag rekommenderar dig att läsa dem först och sedan komma tillbaka till den här sidan för att lära dig mer om Bollinger Bands Squeeze eller BB Squeeze som är en viktig handelsstrategi: Bollinger Bands Squeeze är ett bra diagrammönster som gör att du kan hitta starka och lönsamma handelsuppställningar. När marknaden blir för långsam och det är låg volatilitet. Priset rör sig sidled och Bollinger övre och nedre band blir så nära varandra. Detta kallas 8220 Bollinger Bands Squeeze 8220. Du kan se den på alla tidsramar mycket ofta, speciellt de kortare som 15min. Ibland fortsätter Bollinger Bands Squeeze för flera ljusstakar, och ibland är det bara för några få få ljusstake. Det spelar ingen roll hur många ljusstakar som finns i de pressade Bollinger-banden. Någonting som är viktigt är att en sådan marknad inte kommer att förbli lugn och tyst för evigt, och denna låga volatilitet kommer att följas av en stark rörelse äntligen. Denna starka rörelse kan vara så lönsam för handlarna om de kommer in i tid. Bollinger Band Squeeze handel uppställningar är verkligen en bra, eftersom rörelsen som händer efter pressa är vanligtvis för stark, och framför allt kan vi komma in med en mycket snabb stopp förlust och brett mål. I många fall kan vi ta ett 1:10-läge vilket är bra. Med andra ord, Bollinger Bands Squeeze Trade Setups är verkligen lönsamma och har stor risk att belönas (RR) eftersom de visar oss början på de starka rörelserna och förhoppningsvis starka och fortsatta trender. Å andra sidan är det väldigt enkelt att hitta Bollinger Bands Squeeze Trade Setups. Du behöver bara vara i tid nog för att komma in vid rätt tidpunkt. Nu ska jag visa dig några av Bollinger Bands Squeeze Trade Setups och hur du kan ta dem. Blåsdiagrammet visar ett BB Squeeze-exempel bildat på EURUSD 15min-diagram. Du kan se dessa typer av mönster på 5min och 15min diagrammen mycket, och BB Squeeze är en av de viktigaste strategierna som många av dagen handlarna använder för att handla. Nedanstående skärmdump visar hur lönsamma dessa handelsuppställningar är. Som du ser Bollinger övre och nedre band blev så nära varandra för några ljusstake (de röda pilarna). Lysstake 1 är mitten av denna Bollinger Bands Squeeze som är en mycket kort form av BB Squeeze. Hur handlar du Bollinger Bands Squeeze När ska vi komma in på marknaden när Bollinger Bands Squeeze bildar sig på diagrammen Vi ska ta ställning så snart marknaden går utanför sortimentet och börjar flytta starkt igen. Som du ser på nedanstående diagram har priset gått i sidled för flera ljusstakar före ljusstaken 1. Vet du vad som berättar att marknaden har bestämt sig för att komma ur sortimentet och vill börja röra sig starkt igen Svaret är i Bollinger Bands själv. Den berättar när du ska komma in: Du kan ta ställning så snart kroppen på en av ljusstake berör antingen Bollinger övre eller nedre bandet. Om det rör det övre bandet betyder det att marknaden vill bryta över intervallet och gå upp. Om det rör det lägre bandet, betyder det att marknaden vill bryta under intervallet och gå ner. Candlestick8217s kropp ska röra övre eller nedre bandet och bör stängas medan det fortfarande rör bandet. Jag menar att det är inte tillräckligt med ljusstrålskuggan. Kroppen ska på något sätt bryta ut ur bandet. Det här är något som vi kallar Bollinger Bands Squeeze breakout. Som du ser på nedanstående skärmdump, har ljusstaken 2 kropp knappt rört på övre bandet. Vi kunde gå långt vid slutet av denna ljusstake, men eftersom kroppen inte har rört övre bandet starkt, väntar vi på att en annan ljusstake bildas. Lysstaken 3 kropp har starkt rört övre bandet. Det behöver inte vara så starkt och om jag ville handla denna Bollinger Bands Squeeze Trade-uppställning, skulle jag gå långt vid ljusstaken 2 eller medan ljusstaken 3 bildades. The entry would be somewhere around the 1.36194 level. I would place the stop loss at the candlestick 2 low price or a little below it. It would be a 2 to 5 pips stop loss. The market went up for 50 pips after the Bollinger Bands Squeeze breakout. That is why I told you that Bollinger Bands Squeeze setups are really profitable and have a great riskreward ratio . The below chart shows two examples of Bollinger Bands Squeeze that are longer than the above example. I mean the market has been moving sideways for a longer time. The one at the left side of the chart has something more than an ordinary trade for you to learn. As you see, after such a long time of moving sideways and inside the squeezed Bollinger Bands, candlestick 1 body touches the upper band. According to what I told you above, we would go long at the close of this candlestick while the stop loss had to be below the low price of the candlestick. However, as you see, it would not work and the market went down and triggered the stop loss. I brought up this example here to tell that even Bollinger Bands squeeze patterns sometimes don8217t work. That is why we must always have a reasonable stop loss there to protect our money. Although our first entry did not work and we lost about 12 pips, the market goes down and candlestick 3 touches the lower band while the Bollinger Bands squeeze is still there and the upper and lower bands are still moving parallel to each other. So we could go short at the close of candlestick 3. As 3 is a long candlestick, the stop loss did not have to be at its open price and it could be set at the middle of the candlestick (a 9 pips stop loss). A 90 pips target (1:10 position) could be easily triggered because the price goes down for 100 pips after the candlestick 3 close (Please note that these are all examples and are not real market reports.) The second Bollinger Bands squeeze at the right side of the chart is the example of a BB Squeeze that we should not take. Anledningen är tydlig. The candlestick that its body has touched and broken out of Bollinger lower band (candlestick 4) is a too long candlestick, and usually the price turns around when such candlesticks form on the charts. We need normal candlesticks to trade. Huge and exotic candlesticks are usually troublesome. The last thing I have to emphasize about Bollinger Bands Squeeze is that sometimes the market becomes too slow, but it is not moving sideways completely and the candlesticks row make an angle with the horizontal line while the Bollinger Bands Squeeze forms on the chart too. You8217d better to avoid this kind of Bollinger Bands Squeeze setups and wait for the ones that the candlesticks are moving completely horizontal, like the above three examples that I showed you. No trading strategy, including Bollinger Bands Squeeze (BB squeeze) is a Holy Grail and you can wipe out your account with any trading strategy if you don8217t take a proper risk and you don8217t limit your risk through having a reasonable stop loss and exit strategy. So be careful and always trade like a professional trader who takes care of his capital properly. Join Our 20,000 Loyal Followers Now Receive Our E-Book For Free 44 thoughts on ldquo Bollinger Bands Squeeze: What Is It and How to Trade It rdquo I am a silent reader of your posts amp really like them. I am an Indian Day-Trader amp mostly trade in Indian Index (Nifty). Like you, i am also a fan of Bollinger Bands. I have my own blog amp was thinking, can you publish my Bollinger articles also. People can use them amp may improve their trading. There are 4-5 articles on it amp the system i use, can be used for other markets also. My articles are at 8211 tradewithdeven. blogspot. sgsearchlabelBollinger20Bands Hope for a positive response Thanks, Deven Malhotra LuckScout Thank you for your comment and your interest in our website. As you see, now there is a link to your blog. People can follow it and read your articles. Publishing the articles that you have already published on your blog is not a good idea because it will be known as duplicated content. However, you can write a unique article that is not published on the web yet, send it to us and we will be more than happy to publish it on LuckScout. Thanks a Lot for linking me. Will try to mail you, whenever write something new. Can I check with u guys if I wanna trade with your double BB and candlesticks strategies, can I be a long term profitable trader if my risk reward ratio is 1:1 1:1 will allow me to exit or close the trade within a day. 1:2 or higher might mean that the trade will have to be running 2 days or more. Please correct me if I8217m wrong. Thank you LuckScout I believe you can still be profitable with a 1:1 riskreward, but it is not recommended to do that. You8217d better to do it the way it is explained in DBB original article: luckscoutdouble-bollinger-bands-strategy-to-trade-forex Do I include 5 pips plus spread to the previous candlestick8217s high as my stop loss if I am to place a sell order In the past I always use consolidation area or a fixed value as my stop loss. Thank you very much LuckScout Yes, you have to consider the spread when you set a stop loss order for short positions. Hi Chris, this morning I entered cadjpy when the 3rd candlestick closed below the BB on the daily chart. When I came back to the trade 8 hours later, I realised that the candlestick went bullish instead. I checked weekly chart and found that the last candlestick had actually penetrated top BB and was still a strong uptrend. From my past experiences, I usually lose money if I go against such a trend. This is the first time I8217m trading on daily chart and also my first time trading this currency pair. I usually trade on eurjpy and eurusd, but since I will be learning your trading strategies, I will learn to trade the pairs you mention Hi Chris, my cadjpy trade just hit stop loss a while ago. checked weekly and monthly chart they are still on a bullish trend. does it mean that i have to check weekly and monthly chart too before entering a trade when daily trade setup is on Please advise. Thanks or is it i entered a bad setup for the cadjpyDouble Bollinger Bands Strategy To Trade Forex The trading system I am going to share here is not a completely different trading system. It is candlesticks and Bollinger Bands. but with a different approach and usage. I have been using this system along with the system that Chris teaches here during the past 15 years, and I am really happy with it. Chris, several other forex and stock traders, and me are all trading and investment buddies and close friends. We trade with each other. Chris and a few others are more experienced than all of us. Besides, Chris is our wise man in everything, not only in business and trading, but also in other important life affairs. If you have not heard about me before, please take a look at the articles I have published on LuckScout so far: Now, let8217s talk about the new system. I know you are wondering if this system is nothing but just the candlesticks and Bollinger Bands, then you have already learned it, and Chris has already covered everything about the candlesticks and Bollinger Bands trading system, and he has made it as simple as possible for you. You are absolutely right. But, I am going to teach a different way of using candlesticks and Bollinger Bands which is even easier and simpler. Simplicity is the most important thing in trading. and if this system was not that simple, Chris would not allow me to talk about it here on LuckScout, because he doesn8217t like you to be misled and confused. This system which is called 8220Double Bollinger Bands Trading Strategy 8221, is even simpler than the system that Chris follows, because although you use candlesticks in this system, you don8217t have to be worried about the candlestick patterns. You don8217t have to know the weak and strong candlestick patterns and differentiate them from each other. You don8217t have to know anything about technical analysis and other complicated techniques. In spite of such a simplicity, this trading system can generate more trade setups, while you don8217t have to spend any extra time at the computer. You just check the daily charts for few minutes per day, if there is any trade setups based on this system, you take the positions, set the stop loss and target orders, and come back the next day. At the same time that you follow this trading system, you can also follow the Chris trading system without spending any extra time, because charts are the same, and you can see both of the systems8217 trade setups at the same time and on the same chart. So in addition to the simplicity, you can have more trade setups if you use this trading system along with the other trading systems you follow. Above all, you don8217t have to spend any extra time and energy to follow this system. You don8217t have to manage your positions too. It is a completely mechanical trading system, which means it is either white or black, and it doesn8217t need any analysis and interpretation. There is either a trade setup on the chart, so that you take your position, or there is no trade setup, and so you check the chart the next day. You don8217t have to analyze and consult different time frames, indicators, lines and8230 to decided whether you should go for the trade setup or you8217d better to skip it because it is not a strong trade setup. It is not like that at all. There are only two conditions: (1) there is a trade setup formed on the chart, so that you take it, and (2) there is no trade setup on the chart, so that you check it again the next day. It doesn8217t take you more than a few seconds to check each chart and see whether there is any trade setup already formed or not. Yes, simplicity is the success key. How Does The Double Bollinger Bands Strategy Work All you have to do is adding two sets of Bollinger Bands indicator. That is why this trading system is called 8220Double Bollinger Bands Trading Strategy8221. Use the default settings for the first Bollinger Bands: Period: 20 Deviations: 2 Shift: 0 In this article, I refer to this Bollinger Bands indicator as BB2, because its deviations is set to 2. The 8220deviations8221 of the second BB indicator, has to be set to 1: Period: 20 Deviations: 1 Shift: 0 In this article, I refer to this Bollinger Bands indicators as BB1, because its deviations is set to 1. So the only difference of these two Bollinger Bands is in the deviations setting. This first one is set to 2 and the second one is set to 1. That is all you have to have on your charts. After adding the BB indicators, your chart should look like this: The outer BB has the default settings and its deviations is set to 2. The inner BB is the one that its deviations is set to 1. The Bollinger Middle Band will be the same, because deviations setting has nothing to do with it. Of course, in this trading system we don8217t have anything to do with the Bollinger Middle Band. We only use it to hold the positions to maximize our profit, but it has no role in forming the trade setups and taking the positions. Double Bollinger Bands Trading Strategy is great for catching the trends. However, it can also be used to make money in ranging and sideways markets . Here is how the trade setups form based on the Double Bollinger Bands Trading Strategy: To go long (to buy), you have to wait for one of the candlesticks to close above the BB1 upper band. Then you should check the previous two candlesticks to see whether their close prices are below the BB1 upper band or not. If so, you have a long trade setup (buy signal). Please see the below chart. It is USDJPY daily chart. As you see, candlestick 3 is closed above BB1 upper band, and at the same time the two previous candlesticks (1 and 2) are closed right below BB1 upper band. This is a long trade setup. It means you should buy at close of candlestick 3: Stop loss has to be set at the low price of the candlestick which has pierced the BB1 upper band (I mean candlestick 3), and the target can be at least twice of the stop loss size (2 x SL). You can move the stop loss to breakeven if the price moves according to the trade setup for 1 x SL. For example, when your stop loss is 60 pips. then you can move the stop loss to breakeven if the price goes up for 60 pips. Of course I will tell you how to trail the price to maximize the profit in case you don8217t want to get out with a 2 x SL target. Here is another example of a long trade setup: Another example of a long trade setup on EURUSD daily chart: Sometimes, candlestick 3 not only breaks above the BB1 upper band, but also reaches the BB2 upper band too. This happens when the security is trending strongly: This also occurs when there is a strong uptrend and we are not already in: Note: When candlestick 3 is too long, you can set the stop loss higher than its low price, not to have a too wide stop loss. To go short (to sell), you have to wait for one of the candlesticks to close below the BB1 lower band. Then you should check the previous two candlesticks to see whether their close prices are above the BB1 lower band or not. If so, you have a short trade setup (sell signal), and you can go short (sell) at close of the candlestick which has broken below the BB1 lower band. Candlestick 3 on the below chart has closed below BB1 lower band while candlesticks 1 and 2 have closed above it. This is a short trade setup. Like long trade setups, stop loss has to be set at the high price of candlestick 3, and target can be at least twice of the stop loss size (2 x SL). You can move the stop loss to breakeven if the price goes down for 1 x SL. How To Maximize Your Profit As I explained above, this trading system is great in catching the trends. Therefore, you8217d better to take the advantage of the strong movements and maximize your profit. Here is one of the ways that I follow too: Like what Chris does when there is a strong trade setup, you can also take two positions with the same stop loss, when there is a trade setup based on the Double Bollinger Bands trading system. Set a 2 x SL target for the first position, and no target for the second one. If the first position hits the target, move the second8217s position stop loss to breakeven and hold it. In case of a long position, hold the second position as long as the candlesticks form between the BB1 and BB2 upper bands, or above the Bollinger Middle Band. Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 upper bands, or when one of the candlesticks breaks below the Bollinger Middle Band: In case of a short position, hold the second position as long as the candlesticks form between the BB1 and BB2 lower bands, or below the Bollinger Middle Band. Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 and BB2 lower bands, or when one of the candlesticks breaks above the Bollinger Middle Band: Of course, markets don8217t trend all the time. Indeed they trend 30 of the time. It means you should not expect to make hundreds of pips from each trade setup. You can trail the stop loss if you like. For example when your initial stop loss is 80 pips, then you can move your stop loss further for every 80 pips that it moves toward the favourite direction. What Time Frame Double Bollinger Bands Trading Strategy works on all time frames, but I use it on the daily and longer time frames, because it is easier, safer and more profitable. Never think that you will make more profit if you apply this trading system on 5min or 15min charts. Trading short time frames is nothing but headache, and you will not make more profit also. I spend about 15-30 minutes checking the charts every day, but I am more profitable than day traders who sit at the computer for several hours per day, every day: Why Do I Love the Daily Chart I can not make any promise now, but I try to have some daily posts with Chris, and report the Double Bollinger Bands Trading Strategy trade setups every day. Thanks to my mentor Chris for helping me write this article. Join Our 20,000 Loyal Followers Now Receive Our E-Book For Free Hi Kamel very good to see you back. there are two things that make question here: q1: according to this new trading strategy, on the USDJPY daily chart ( AT THE END OF THE ARTICLE) we can go long near (3) because of white strong candlestick form and break out the BB1 upper band and two previous candlesticks closed below BB1 upper band. q2:same as above we should sell below the position (4) because of forming shooting star candle stick which breakout BB1 lower band and two previous candles that closed upper BB1 lower band. why it is not happened and you did not based on new strategy. thanks for reply LuckScout Hi Behnam. I am sorry but I don8217t understand what your question is exactly. Hi Kamel, Many thanks to you for sharing your simple trading system, God bless you all, just a question 8230.what pairs are better to be traded by this system LuckScout Hi Kamel Chris Kamal 8211 thank you for what looks like a great strategy 8211 and thank you Chris for Kamel. Kamel 8211 would you please look at the candle EURUSD for 2014-10-30 8211 if this were traded, (and it seems to comply with the system 8211 except that candle 1 closed below the BMB), then it would be stopped out 8211 would you please advise what you would do 8211 the move was potentially a powerful one (320Pips to the open order8217s first exit point) and ran between bands BB2 amp BB1. LuckScout Hi Peter. I think the candlestick date should be different that what you mentioned. Please check and let me know. Hi Kamel Thanks for your attention 8211 you are right 8211 I had both the date and pair wrong 8211 it was the 2013-10-30 candle on the USDJPY daily chart 8211 thank you for looking at this. LuckScout Yes, that is a good example of a long setup. Hi Kamel But it would clearly get stopped out by the 20131107 candle (even so the 2 x profit target may have scraped in) 8211 as it would be stopped I was wondering how you would handle it 8211 if you had had this trade on Would you just let the stop happen And then would you consider a re-entry based on the size of the 20131108 candle plus the close of the 20131106 candle being practically on the BB1 line OR would this revert to a possible BMB continuation entry condition It is a very interesting group of candles 8211 in view of the rules. LuckScout Sorry. If you mean 2013.10.30 candlestick on USDJPY I would not take it because 2013.10.28 candlestick closed below BMB. Compare this with 2014.07.29 trade setup on USDJPY daily chart, and you will see what I mean. Thank you Kamel 8211 I see 8211 the move strength of the 2013-10-30 setup was weakened by candle 1 not making the 8220close under upper BB1 rule8221 8211 the move started but due to a weak setup, lost motion and handed back control to the bears. Looking at it again, I see that bullish control only came in suddenly with the 20131108 candle 8211 but without a DBB set up. However, the 2014-07-29 setup was a strong enough setup to make 3 x stop 8211 and even though control was given back to the bears 8211 the candles were mostly small doji8217s or bearish with longer lower shadows 8211 all indicating that stronger bullish pressure was afoot. And this can be then seen with the 19 August 2014 DBB set up, which maintained bullish control, going on to make 595pips (for the second open order) until the first exit point 8211 a 8216close below upper BB18217 in accordance with the rules. Thank you I see. LuckScout You are welcome. First, my regards to Chris, Initially, i found it hard to understand the morale of this wonderful community, but now i realized it is simple 8216BEST THINGS IN LIFE ARE FREE8217. To Kamel and Chris, please stay alive guys, we need you here. LuckScout Thank you for your comment and welcome to LuckScout God bless you with this an eye opening and the regards you have for Chris For giving such a huge strategy free without taking a dime God will replenish you with wisdom and knowledge like he did to Solomon And to Chris, More grease to your elbow and wishing you the best life can offer We all your fans appreciate you and wish you good health and prosperity Amennnnnnnn I am Timothy from Abeokuta Ogun State Nigeria LuckScout Thank you. Same nice wishes to you and your family too Thanks for the kind sharing. is it necessary to have three candlesticks for the setup What if there will only be two candlestick before the setup, will that setup still be a valid one LuckScout I can work, but experience shows that this system returns the best result the way I explained above. Hi Chris amp Kamel Once again Thank You question on the AUDCAD daily chart 2014-10-24 candle 8211 currently in Chris8217s system we are short 8211 the current candle looks ominous against the trade and this is also now a long set up under Kamel8217s system LuckScout No, it is not a long setup. 2014.10.24 candlestick is closed below BB1 upper band. Hi Kamel 8211 thank you for answering 8211 I am sorry to have wasted your time 8211 I did not check MT4 platform 8211 I used a candle from my brokers data (not MT4) which had the daily 20141024 candle closing the high at 0.9850 which is above the BB1. Hence my concern. Sorry to waste your time - However, I did not waste mine as it has shown me to be more careful and always check MT4 8211 closing times obviously have a considerable impact and it reinforces what Chris says 8211 8220until the candle closes 8230. we do not know where it will finish8221. In this case I happened to be watching at 10mins to close and the price was equally performing on both MT4 and my other platform. I am very surprised and a bit confused at this revelation. LuckScout Hi Peter. You did not waste my time at all. I will be happy to help. The daily candlestick close time is very important. Any platform you use, make sure that daily candlesticks close at 5pm est. The W1 of EURAUD closed above BB1 on 2014.10.12 so we go long on 2014.10.19 (W1) and this SL triggered LuckScout Yes. Your SL will be triggered sometimes. This is the only thing I can guarantee. HI Kamel re stop loss triggered sometimes 8211 8221 this is the only thing I can guarantee 8221 This has to be the most honest thing I have ever heard from a mentor of trading. Perfect And as Chris says 8211 nothing is sure in anything 8211 The old saying 8216 its as sure as a Suisse Bank 8216 was even stopped out. I8217m not sure if the watches still hold up though LuckScout Hi Peter. Tack. Trading is nothing but taking risks. Where the price will move when we enter is what we really don8217t know. The only thing we can do is limiting our risks and losses. There is no doubt that our stop loss will be triggered sometimes. This is what we can not do anything about. Something that makes us profitable at the end of the month is that we enter properly, make our losses small, and our gains big. If so, and if we trade the way I explained above, even if we win 51 of the time, we will end up the month with profit. And the AUDJPY W1 2014.10.12 short trade still valid If so it8217s against with Mr. Christ set up LuckScout Chris reported a short trade setup formed by 2014.09.07 candlestick on the weekly chart. Is it still valid after closed W1 with strong bull candle 2014.10.19 (after a doji 2014.10.12) LuckScout Hi David, The only short trade setup on AUDJPY was formed by 2014.09.07 candlestick and reported by Chris on 2014.09.14 here: luckscoutstrong-trade-setups-carnival There is no short trade setup on 2014.10.12. Actually a long trade setup is formed by 2014.10.12 and 2014.10.19 candlesticks. Hi Kamel, I would like to say Thank you for your new method. Its very kind of you sharing with us. Anyway I have a question regarding your new system. In spite of opening the new trade( either long or short), does the 3rd candlestick have to be a long candle stick Can it be a short one Also, in case of the 3rd candle stick breaking the BB2 with very long bullish or bearish candle stick, is it still the right time to go long or short Will it be effective LuckScout You are welcome. 1. No, it doesn8217t have to be a long candlestick. 2. It will be riskier. I don8217t take it. Hi Kamel, Is this method (DBB) still valid as bb is squeezing Does it have to be applied while BB is expanding Thanks Can the 3rd candlestick be closed in other forms than full bullish or bearish form Is it still valid if the 3rd is closed as a doji LuckScout The candlestick close price is important. In this system we don8217t care about the candlestick form. LuckScout You can use it whenever you see a trade setup as described above. hi kamel your article about candlesticks shadows was one of the best articles i have ever read about Forex. thanks for you good articles. i have one question. usually a good Long trade setup formed when candlesticks break Bollinger lower band. i mean a good uptrend usually start from Bollinger lower band and go up to Bollinger upper band. in this method we lost half way of an uptrend. am i right or i misunderstood the method thank you again LuckScout Yes, you are right. In DBB system, we ride the trend when it has already formed and moved sometimes for several candlesticks. But the good thing is that we ride the trend when it is almost proven that a trend is started. Hi Kamel, With this trategy, if the stop loss get triggered, do we re-enter or we just wait for the next one LuckScout Hi Abbas. We will have to wait for another setup. Nice and simple trade system In regards to your exitSL, do you typically trail your SL or just wait for the candle to cross back over the BMBBB1 to exit You mentioned both options but it appears that you prefer to wait for the cross back rather than trailing the stop. I guess waiting for the cross back allows for the bigger trend runs but the trailing stop prevents you loosing your profit if a trend doesn8217t happen. LuckScout Hi Daniel. I sometimes move my SL further, but I don8217t take it too close to the market movements to give enough room for the price fluctuations. Thank you so much for your effort. Could you tell me the candlesticks (1 and 2) are MUST closed between BB1 and BB Middle Band or they just need close anywhere abovebelow BB Middle Band LuckScout It is better if they close between BB1 and BMB, like the examples I showed you above. It would better if candles 1 and 2 close right below BB1 upper band in case of long, and above BB1 lower band in case of short trade setups. This is the typical trade setup. Thanks a lot for the great strategy, it looks good. But, are there any special tips or tricks for this strategy I tried to do this strategy with 4H timeframe on multiple pairs but I got more losses than gains.. LuckScout There is no tips and tricks. It is as simple as it is explained above. Trade the daily, weekly and monthly time frames using this strategy and look for the trade setups exactly as it is explained above. You will have a lot more gains than losses. I have read all your articles. They are brilliant. I am glad that you are writing and generously share more awesome knowledge again. I have one question about the DBB. I would to know the logic behind this trade set up. It would be very useful to understand the mechanism of how the price react to it. This is not I don8217t believe your trade set up. I feel this is another effective trade set up and yet very simple which accounts for both statistics and the market psychology, thus I would like to know it better in details. I understand that 1SD and 2SD can be interpreted as probability under normal distribution, 68 and 95 with regard to the price8217s volatility. So, does it mean that while the price move within the range of midBB and BB1 (normal market), and then suddenly the price pierce through the BB1 (go out of the range 68 confident interval, 1SD) indicates that the bull start to gain power and take control of the bear Do I understand it correctly Please correct me. LuckScout About the logic behind this strategy, honestly I don8217t know more than what you explained. This strategy is not invented by me. I initially learned it from Chris and other senior traders, but I used more seriously than the others. I know that there are so many traders who use this strategy. It8217s cool Kamel8230. Thank to kamel and Chris for Sharing such a great Trade setups8230 Good Luck you all8230.. LuckScout You are welcome Asiri Awesome article. Keen to give it a go. Just a question, I noticed on 2 of your long trade setup examples that either candle 1 or candle 2 were closed above BB1, but you mentioned that we have a setup if these are both closed below BB1. How critical is this Thanks in advance for your reply, and also thanks a million times for the unselfish efforts of Chris and yourself in helping us become profitable traders. LuckScout You are welcome and thank you too. Are you sure that candles 1 and 2 are closed above BB1 upper band I don8217t think so. Please check one more time. thank you so much for your insight guys, i have been a victim of day trading and it does shatter your confidence when you trade smaller time frames8230the irony is when i take a short position and then close it because its gone against me, at the end of the trading day, if i had of kept the position with the bias of being short, i would have made a lovely 60 pips, instead i took a loss of 20 pips because my time frame of 15 mins stopped me out8230 this stuff you guys teach is priceless8230 LuckScout Thank you for your comment and welcome to LuckScout. Glad to hear you like our articles. Thank you for sharing another strategy. Is it really profitable Could you please share its characteristics (especially profit factor, possibly loss rate (stop loss hit at its initial place)) based on your experience It8217s so mechanical that it can be automated relatively easily, and backtest on the daily chart. I will do it as my time allows, and will share my results here. LuckScout If one trades exactly as it is explained above, yes it is profitable even if only 51 of the setups hit the 2 x SL target. I have not calculated the profit factor, but it has worked for me for years. I would be really interested in even a rough indication of how profitable this system has been for you. Like an average of 0-5 per month, 15-20 per month, or somewhere in between It would boost my confidence a lot if i knew that someone has used this for years with decent profit. Oh boy8230.Hi Kamel. I bet when you and Chris discussed whether or not to share this strategy then Chris probably warned you about all the feedback you would get about this8230..lol It took me 15 minutes just to read this post. You guys are the best82308230.. LuckScout Hey Pete. Thank you too. Hi Kamel.. Today I just try your DBB system on GBPUSD H4. Happy to said it worked. It hit 2 x SL target (long position). Next I will try in bigger time frame. Many thanks to you for your simple technic.. LuckScout Dear Kamel.. Actually I already take position amp enter at the right time plus already take the profit. I will try find more setups in bigger time frame. Cheers.. LuckScout Good for you. We were late. Really easy and interesting system. Keeping it simple stupid. I really am interested in following the system. However, I have questions: 1. Following the system, how can we afford consolidations and little trend pull backs 2. Must candlesticks 1 and 2 form and close under the BB1 or only close under it (Long Setup) 3. Can you please give us an approximate win rate of this strategy Your system simply super. Dear Chris amp Kamel Thanks a million times. Most of the people these type of Forex secrets are sodding very high price. But you are generously helping to willing people. Jesus Bless you amp your family abundantly LuckScout Thank you Alwin LuckScout Hi Alwin. Thank you and welcome to LuckScout Kamel I need to test this in demo really enjoy all your articles thanks again mate. Sorry I slow to respond taking a holiday best John Hi Kamel and Chris Firstly I am new to forex and and have recently came across your page in the last few days. I wish to thank both of you for sharing with all of us I will be putting this system to work today and will continue to read your articles which I find extremely interesting and simple thank you again guys I hope some day I can be a successful forex trader. LuckScout The double bollinger band if not mistakenly was from Kathy Lien, right I would like to know that have you develop the drawdown for the DDB system Many thanks Kamel. LuckScout We have been using this system for 15 years. Almost all professional trader know about this system. It is neither invented by us, nor any other known person. No, I don8217t have the drawdown . Thanks kamel. The way you reply was so impressed haha I got a doubt on candlestick chart. I found that different brokers provide different trading hours thus it would affect the form of candlestick. if like that, may i know which is the best timing to follow GMT-5 GMT2 or any other What server timing your broker offer to you LuckScout You are welcome. We use GMT2 platforms. Hi Kemal. I really love this BB system, its great, but there are just not enough setups in week over 19 pairs for me to trade it full time. But what you guys are sharing here is really great, thanks you very much. Michael.. Hi..thank you so much for the report. Can you kindly let me know if the close of third candle is above BB1 upperhand and close of previous two candles are below BB1 LOWER hand8230.what stand I should take. Kindly reply8230 Thank you so much in advances Regds Reghulal KR LuckScout There are clear rules on forming the trade setups. They are explained above. What you mentioned cannot be known as a trade setup. Just getting clarification on DBB strategy. This is what was said in the article 8220To go long (to buy), you have to wait for one of the candlesticks to close above the BB1 upper band. Then you should check the previous two candlesticks to see whether their close prices are below the BB1 upper band or not.8221 My question is in a long situation, whether the two prior candlestics (the ones below BB1) need to be bullish candles or can they have their close prices lower than the open prices LuckScout They don8217t have to be bullish. The just need to be closed at the right place. This DBB strategy is really a wonderful trading system Thank you for sharing with us your wealth of knowledge and systems. I8217m practicing using the DBB system and had one winning trade already. A good one, Short, GBPJPY 121614, 1106 profit. However, a later trade, Short, NZDUSD after the 121714 candlestick, (Daily chart), closed below lower BB1 with Candles 1 and 2 closing above LBB1, went sour. I interpreted this situation as a Short trade setup since it conformed, as I understand, to the DBB Trading rules. The trade went against me and hit SL after going up rather than down. It8217s still going up What did I miss in evaluation of the setup. I8217ll appreciate your commentscriticism. LuckScout It was not a typical short setup, but still a short setup. Please see the above examples and you will see the difference. While I sincerely appreciate your mentoring, even as I strive to comprehend the DBB strategy, presently, I am very confused: referencing the USDJPY Daily, the 2014.12.16 candle clearly closed below LBB1 while candles 1 amp 2 closed above it. Now, according to the rules in the above article, this should constitute a 8220Short8221 trade setup. Yet, as you can see form the chart, price has moved 8220up8221, from the suggested entry point,(close of candle 3), some 2500 pips as of 121814, 0013hrs, UTC. Could you please help me clarify this confusion. If you prefer please reply privately to my email. Kind regards and many thanks for your mentoring. Michael stJohn van Eeden Hi Jeng. Michael this cool site and saw your here not Kamel. I was just sitting here catching up on some reading and saw your post. If I may answer you They way I would interpret this is. on Daily , The candle on 12th did not close below mean the 20 and was a indecision candle spinning top. The candle on the 15th did . But also, this has been a strong up trend for long time on daily, weekly, and monthly So based on all things, mainly the rules of BB. The candle did not close below the 20. this is not a sell. Not sure how to give a picture of this anyways. Hoppas det hjälper. Michael8230 There is never a guarantee where the price will go, even with a perfect trade setup. No trader in the world can predict prices. There are probabilities only. By picking only the optimal setups, you filter out a lot of bad trades (and some good ones as well, but overall, profitability should increase). Then there is another article with some more general DBB rules explained further, maybe you8217ve already read it: luckscoutdbb-trading-system-rules-for-long-and-short-trade-setups In your example, candle 2 is good, but candle 1 isn8217t, because it closes above the middle band. Also candle 3 closes almost below the lower BB2 which is also not optimal, but still acceptable (these extra rules are explained in the second article i linked. I have just begun to use them myself. Michael stJohn van Eeden Hi Jeng. I meant to type. This is Michael not Kamel, and was just reading some posts. not sure what happened there in begging of my comment. but the rest of post is straight. Is DBB recommended to be traded only on Daily or can we apply it to Weekly and Monthly please If yes, how exactly do we trade it on Weekly and Monthly LuckScout Yes, DBB can be applied to weekly and monthly time frames. The rules are exactly the same. Thank you for your response. What I actually mean to ask is following the rules on weekly and monthly would require huge stop loss setting and was thinking there could be a way to trade it on daily. So is best to leave it if cannot be traded according to rules LuckScout If your account cannot handle wide stop loss orders, then you8217d better to f orget about trading the long time frame. Of course, trading the shorter time frames also increase the risk. hi, thanks for sharing such posts. this is a great and simple method but i tested some recent charts with it and it had some wrong trades too. so how should we reduce the loss trades of this method look at following pictures for example : usserver. orgimagesforexEurUsddbb-eurusd2014.jpg and it should complete more as it doesn8217t detect some of great trends. it is not a rule for every pairs and correct every time but some times it shows huge profits. LuckScout Any trading system generates some losses sometimes and cannot be profitable all the time. Also any trading system misses good and strong movements sometimes. Please read my most recent article about this system: luckscouthow-to-increase-double-bollinger-bands-trading-system-success-rate Thank you for sharing this knowledge I8217ll be sure to keep this spirit as i grow and become more confident and profitable. I noticed that in some daily chart examples there are five bbs and four in others, is this due to zooming while captured Thanks again. LuckScout Yes, it is because of zooming. I apologize if my questions have answers in the comment8217s I normally try to read the entire page to keep redundant questions off you guys but honestly its late and my batteries is about to die and the power is so i want to get it posted and i value every word on this blessed blog. I noticed in the going short chart examples a cpl had candles one and two closed a little above bb1 The only reason I could think of would be they formed strong patterns like in the bb break out system. tack. I have backtested your strategy, here are my remarks: 8211 first 2 candles doesn8217t play role in the strategy and are useless, as they are filtering out many otherwise profitable trades. 8211 using breakeven in this strategy is significantly reducing performance of the trading system 8211 BB2 is not necessary, doesn8217t improve profitability in any way Following best backtest results i got is based on the strategy rules: Open long: 8211 if previous candle opened below BB1 upperband and closed above BB1 upperband 8211 stoploss goes below previous candle low Open short: 8211 if previous candle opened above BB1 lowerband and closed below BB1 lowerband 8211 stoploss goes above previous candle high Takeprofit should be set to 8x 8211 10x (open price 8211 stoploss ) distance Exit long: 8211 if previous candle closed below BB1 middleband Exit short 8211 if previous candle closed above BB1 middleband EURUSD, backtest 1999 8211 2014, starting capital 10000 USD Yearly gain: 1999: 40 -0.4709 -47.0910 (9952.9092) 2000: 37 13.4727 1340.9209 (11293.8301) 2001: 50 -16.2283 -1832.8000 (9461.0303) 2002: 47 37.3463 3533.3459 (12994.3760) 2003: 45 77.4461 10063.6426 (23058.0195) 2004: 50 6.0964 1405.7102 (24463.7305) 2005: 47 4.4194 1081.1555 (25544.8867) 2006: 41 11.6208 2968.5081 (28513.3945) 2007: 46 15.6369 4458.5991 (32971.9922) 2008: 39 20.1819 6654.3691 (39626.3594) 2009: 43 -12.3807 -4906.0059 (34720.3516) 2010: 44 17.1850 5966.6978 (40687.0508) 2011: 48 5.0655 2060.9893 (42748.0391) 2012: 44 -7.9236 -3387.2031 (39360.8359) 2013: 54 12.2980 4840.5811 (44201.4180) 2014: 39 0.2107 93.1342 (44294.5508) Summary: TotalNetProfit (Gross Profit 8211 Gross Loss): 34294.5625 (148142.9375 8211 113848.3828) Maximal drawdown: 23.9278 (5469) 17387.5176, 22856.5977 Profit factor: 1.3012 Total trades: 714 Profitable trades ( of total): 215.0000 (30.1120 ), Average profit: 689.0369, Largest profit: 3856.3274, Average duration: 23.1535 candles Breakeven trades ( of total): 0.0000 (0.0000 ) Losing trades ( of total): 499.0000 (69.8880 ), Average loss: -228.1531, Largest loss: -467.1993, Average duration: 5.1864 candles Long Positions (won ): 117.0000 (54.418 6 ) Short Positions (won ): 98.0000 (45.5814 ) RUBENS SOUZA Good that you backtested it. How much did you risk per trade to get to these results How is it going with your modified DBB Hi I am a novice starter and still loosing money :), Thank you very much for this site it is educating me a lot. I have a question for Kamel in the above article when you mention 8220move the seconds position stop loss to breakeven and hold it.8221 I couldn8217t understand the breakeven idea. I mean How can you please explain further. or if there is a link that I can look at for detailed explanation. Thank you LuckScout Breakeven is the entry price. You can move the stop loss to breakeven when your position is in profit. If so, your position will be closed with no loss if the price goes against you. Do i understand correctly, you wait until the daily candle closes and at that moment you make a decision Or is it possible to look at the candles on a different time during the day and act then For me the daily candles close at 6 in the morning so i would have to wake up early (and yes, if you say it8217s necessary, then i will set my alarm clock early ). LuckScout You can use this method on any time frame, but daily and longer time frames return better results because they are stronger. It is OK if you check the daily chart even at 8 am because usually markets don8217t move that much during that two hours. Chandima G Dear Chris, This is a good news for me too as I have to wake up 3.30AM in the local time. I found this a bit confusing: 8220In case of a long position, hold the second position as long as the candlesticks form between the BB1 and BB2 upper bands, or above the Bollinger Middle Band. Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 and BB2 upper bands, or when one of the candlesticks breaks below the Bollinger Middle Band.8221 In the first sentence, the 8220or above the Bollinger Middle Band8221 seems to suggest that candlesticks between the middle band and BB1 upper band are fine and the position shouldn8217t be closed. The second sentence says the opposite Maybe that paragraph (and the corresponding one about shorts) could be clarified a little. LuckScout That was a mistake. It had to be: Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 upper bands8230 8220Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 and BB2 upper bands, or when one of the candlesticks breaks below the Bollinger Middle Band8221 Does this rule still apply if this happens between SL and the profit target of the first position What i mean: there8217s a buy signal and i open two positions. The first one8217s target (at 2xSL) is hit, leaving just the second position. The price doesn8217t go higher, but instead falls to between the old profit target and the SL (which has now moved to break even) and here candles close below the BB1 upper band (but this is still above break even). Do i follow the rule i quoted, or do i leave the position open until break even is hit or until it goes above the old 2xSL profit target Sorry for the wall of text for a single question, but some details are not clear to me. LuckScout 1. That part is fixed. So now it is: Close the second position when candlesticks start crossing the BB1 upper bands, or when one of the candlesticks breaks below the Bollinger Middle Band8230 2. Please look at the below chart and let me know if it is possible to have the scenario you mentioned here on this chart or not: luckscoutwp-contentuploads201410USDJPYDaily-9.png 2. I cannot find the chart where i saw that scenario, but i made an attempt to 8216photoshop8217 something together: i. imgurrDP2wgd. png In this situation, would you close the second position, because the most recent candles are closing below BB1, even though you8217re below the TP of the first position What about if the next candle closes below the middle band, but above the BE LuckScout Yes, I would close the second position. During my daily round i noticed that i may have been doing something wrong since i started with the DBB strategy (less than a week ago). I was moving the SL of both positions to break even when the price moved 1xSL in my favor. But now that i read the article again (see the quoted text below), i see that i should only move the SL of the first position and that i should not move the SL of the second position until the first position hits TP. Is this correct Or does it not matter From section 8220long trade setups8221 8220You can move the stop loss to breakeven if the price moves according to the trade setup for 1 x SL.8221 From section 8220how to maximize your profit8221 8220If the first position hits the target, move the seconds position stop loss to breakeven and hold it.8221 LuckScout When the first position hits the TP, you move the SL of the second position to breakeven. If the first position is 1:1 which means its stop loss and target sizes are the same, then when the first position hits the TP it means it has moved for 1xSL. I8217m sorry, i think i haven8217t explained myself well enough in my previous comment. The way i interpret the above quoted text is that if the price is at 1.5 x SL (or anywhere between 1 x SL and 2 x SL), then the SL of the first position would have been moved to breakeven, but the SL of the second position has not changed and is still at 8220-1 x SL8221. So at that point you have two different stoplosses, is that correct LuckScout You don8217t move the SL of the first position. You move the second position SL when the first position hits the TP. 8220You dont move the SL of the first position.8221 Now you lost me, because i really don8217t see how i can interpret this part of the article any other way (i use 2 x SL as the target for the first position): 82208230 the target can be at least twice of the stop loss size (2 x SL). You can move the stop loss to breakeven if the price moves according to the trade setup for 1 x SL. For example, when your stop loss is 60 pips, then you can move the stop loss to breakeven if the price goes up for 60 pips.8221 In that example, my target would be 120 pips. What i wanted to know was when to move the second position to breakeven. Should i do that when price is at 60 pips ( at the same time i move the SL of the first position) or when it8217s at 120 pips (when the first position hits TP). Again, sorry to take up your valuable time, i realize you must be very busy between writing all these wonderful articles and answering questions from other people. It8217s just that i want to be 100 sure about the rules. If i8217m doing something wrong, I8217d rather find out now than in 6 months. The strategy is already working nicely on my demo account, GBPNZD made a nice dive today LuckScout Sorry for my confusion. The above article is written by Kamel and that is his strategy. I don8217t move the first positions stop loss to breakeven. Glad to hear you have been doing good so far. Not really sure, what you don8217t understand on this simple strategy. Just read it multiple times and watch examples from authors. Only valid questions on them are, if they backtested their strategy and what8217s the success ratio and average winaverage loss ration. I have simplified this strategy to maximal extent and even increased the profitability and proved it in backtest. So if the original strategy is too complicated to you, you can use the rules i have posted above. It8217s an amazing strategy that only very few generous-minded people dare to share. Can I know what percentage you earn monthlyannually by applying this strategy I think that can tell us more about its success rate. LuckScout It is impossible to answer this question, because markets behave differently every month. Please read the below comments. Some trader have back-tested this system and published the results on this page. Hi Kamel: Thanks for your article i have read all the article and it is very good for daily time frame trading8230 can you tell me how to download Double bolinger Band8230. looking forward for your positive and prompt reply8230 LuckScout You are welcome. You don8217t have to download anything. You should add two Bollinger Bands to the same chart. One of them with the default settings and the other one with Deviation1 It seems to me that the trade is setup today at the eurousd. Thanks for the article. LuckScout Welcome to LuckScout. A long trade setup on EURUSD daily chart