Gap är områden på ett diagram där priset på ett lager (eller ett annat finansiellt instrument) rör sig kraftigt uppåt eller nedåt med liten eller ingen handel däremellan. Som ett resultat visar tillgångsschemat ett gap i det normala prismönstret. Den företagande näringsidkaren kan tolka och utnyttja dessa luckor för vinst. Här hjälper du dig att förstå hur och varför luckor uppstår och hur du kan använda dem för att göra lönsamma affärer. Gap Basics Gaps uppstår som ett resultat av underliggande grundläggande eller tekniska faktorer. Till exempel, om ett företags resultat är mycket högre än väntat, kan bolagets aktiemapp gå upp till nästa dag. Det innebär att aktiekursen öppnades högre än den stängde dagen innan, vilket ledde till en lucka. På valutamarknaden är det inte ovanligt att en rapport genererar så mycket buzz att det breddar budet och frågar spridningen till en punkt där ett betydande gap kan ses. På samma sätt kan ett lager som bryter ett nytt högt i den aktuella sessionen öppnas högre under nästa session, vilket gör att det går av tekniska skäl. Gap kan klassificeras i fyra grupper: Breakaway gap är de som uppstår i slutet av ett prismönster och signalerar början på en ny trend. Utmattningsgap uppstår nära slutet av ett prismönster och signalerar ett slutligt försök att slå nya höga eller låga nivåer. Vanliga luckor är de som inte kan placeras i ett prismönster - de representerar helt enkelt ett område där priset har gått. Fortsättningsspalter uppstår i mitten av ett prismönster och signalerar en rush av köpare eller säljare som delar en gemensam tro på den framtida riktningen underliggande lager. 13 Att fylla eller inte fylla När någon säger att ett gap har fyllts, innebär det att priset har gått tillbaka till den ursprungliga pre-gap-nivån. Dessa fyllningar är ganska vanliga och förekommer som ett resultat av följande: Irrationell utstötning. Den ursprungliga spetsen kan ha varit alltför optimistisk eller pessimistisk, därför inbjuder en korrigering. Teknisk resistans. När ett pris rör sig upp eller ner kraftigt lämnar det inte något stöd eller motstånd. Pris Mönster. Prismönster används för att klassificera luckor som ett resultat, de kan också berätta om ett gap kommer att fyllas eller inte. Utmattningsluckor är typiskt mest sannolikt att de fylls på eftersom de signalerar slutet på en prisutveckling, medan fortsättning och avbrottsspalter är signifikant mindre sannolikt att de fylls eftersom de används för att bekräfta riktningen för den nuvarande trenden. 13 När luckor är fyllda inom samma handelsdag som de förekommer, kallas detta för blekning. Låt oss exempelvis säga att ett företag meddelar stor vinst per aktie för kvartalet och det går upp på öppet sätt (vilket betyder att det öppnade sig betydligt högre än det tidigare stänget). Nu kan vi säga att, som dagen fortskrider, inser människor att kassaflödesanalysen visar några svagheter, så de börjar sälja. Slutligen träffar priset på gårdagarna, och klyftan är fylld. Många daghandlare använder den här strategin under vinstsäsongen eller vid andra tillfällen när irrationell översvämning är hög. (För mer om detta ämne, läs The Madness of Crowds.) Hur man spelar luckorna Det finns många sätt att dra nytta av dessa luckor. Här är några populära strategier: Vissa handlare kommer att köpa när grundläggande eller tekniska faktorer gynnar ett gap på nästa handelsdag. Till exempel köper de ett lager efter timmar när en positiv resultatrapport släpps och hoppas på en lucka upp på följande handelsdag. Handlare kan köpa eller sälja till mycket flytande eller illikvida positioner i början av en prisrörelse, hoppas på en bra fyllning och en fortsatt trend. Till exempel kan de köpa en valuta när det går mycket snabbt på låg likviditet och det finns ingen signifikant motståndsförmåga. Vissa näringsidkare kommer att försvaga luckor i motsatt riktning när en hög eller låg punkt har bestämts (ofta genom andra former av teknisk analys). Till exempel, om ett lager slår upp på en viss spekulativ rapport, kan erfarna handlare svika klyftan genom att korta lageret. Traders kanske köper när prisnivån når det tidigare stödet efter att klyftan har fyllts. Ett exempel på denna strategi beskrivs nedan. 13 Det här är de viktigaste sakerna du kommer att vilja komma ihåg när du handlar luckor: När ett lager har börjat fylla klyftan kommer det sällan att sluta, för det finns ofta inget omedelbart stöd eller motstånd. Utmattningsluckor och fortsättningsluckor förutspår priset som rör sig i två olika riktningar - se till att du korrekt klassificerar klyftan du ska spela. Detaljhandel investerare är de som vanligtvis uppvisar irrationell överflöd, men institutionella investerare kan spela tillsammans för att hjälpa sina portföljer - var försiktig när du använder denna indikator och se till att vänta på att priset börjar bryta innan du tar en position. Var noga med att titta på volymen. Hög volym bör förekomma i avbrutna luckor, medan låg volym bör uppträda i uttömningsluckor. 13 Exempel För att knyta samman dessa idéer, kan vi titta på ett grundläggande gaphandelssystem utvecklat för valutamarknaden. Detta system använder luckor för att förutse omskolning till ett tidigare pris. Här är reglerna: Handeln måste alltid vara i total riktning av priset (kontrollera timmarschema). Valutan måste vara klart över eller under en viktig motståndsnivå på 30-minutersdiagrammen. Priset måste återgå till den ursprungliga motståndsnivån. Detta kommer att indikera att gapet har fyllts, och priset har återgått till tidigare motståndsvänt stöd. Det måste finnas ett ljus som innebär en fortsättning av priset i riktning mot gapet. Detta kommer att bidra till att stödet förblir intakt. 13 Notera att eftersom valutamarknaden är en 24-timmars marknad (den är öppen 24 timmar om dygnet från 17:00 EST på söndag till 16:00 EST fredag) visas luckor i forexmarknaden på ett diagram som stora ljus. Dessa stora ljus uppstår ofta som ett resultat av att en rapport släpps som orsakar kraftiga prisrörelser med ringa eller ingen likviditet. På valutamarknaden är det bara synliga luckor som uppstår på ett diagram som händer när marknaden öppnas efter helgen. Låt oss titta på ett exempel på detta system i aktion: Figur 1: Det stora ljusstaken som identifierats av vänsterpil på detta GBPUSD-diagram är ett exempel på ett gap som finns på forexmarknaden. Det ser inte ut som ett vanligt gap, men bristen på likviditet mellan priserna gör det så. Lägg märke till hur dessa nivåer fungerar som starka nivåer av stöd och motstånd. Källa: FXCM TSII 13 Vi kan se i Figur 1 att priset gick upp över en viss konsolideringsresistens, återvänt och fyllde klyftan och slutligen återupptas innan den gick tillbaka ner. Tekniskt sett kan vi se att det finns lite stöd under klyftan till det tidigare stödet (där vi köper). En näringsidkare kan också korta valutan på vägen ner till denna punkt om han eller hon kunde identifiera en topp. Slutsats - Minimera risk De som studerar de bakomliggande faktorerna bakom ett gap och korrekt identifierar sin typ kan ofta handla med stor sannolikhet för framgång. Det finns emellertid alltid en risk för att en handel kan bli dålig. Du kan undvika detta genom att göra följande: Titta på det elektroniska kommunikationsnätet i realtid (ECN) och volymen: Det här ger dig en uppfattning om var olika öppna affärer står. Om du ser ett högvolymmotstånd som förhindrar att ett mellanrum fylls, dubbelklickar du förhandlingen av din handel och anser att du inte handlar om du inte är helt säker på att den är korrekt. Att vara säker på att rallyet är över: Irrationellt överflöd behöver inte nödvändigtvis omedelbart korrigeras av marknaden. Ibland kan aktierna stiga i flera år vid extremt höga värderingar och handla högt på rykten utan korrigering. Var noga med att vänta på minskande och negativ volym innan du tar en position. Använda stoppavbrott: Var alltid säker på att du använder en stop-loss när du handlar. Det är bäst att placera stop-loss-punkten under viktiga supportnivåer, eller med en viss procentandel, till exempel -8. (För att lära dig mer, se Stop-Loss Order - se till att du använder den.) 13Tänk på att luckor är riskabla (på grund av låg likviditet och volatilitet), men om de handlas på rätt sätt erbjuder de möjligheter till snabb vinst. områden på ett diagram där priset på ett lager (eller annat finansiellt instrument) rör sig kraftigt uppåt eller nedåt, med liten eller ingen handel däremellan. Som ett resultat visar tillgångsschemat ett gap i det normala prismönstret. Den företagande näringsidkaren kan tolka och utnyttja dessa luckor för vinst. Den här artikeln hjälper dig att förstå hur och varför luckor uppstår och hur du kan använda dem för att skapa lönsamma affärer. Gap Basics Gaps uppstår på grund av underliggande grundläggande eller tekniska faktorer. Till exempel, om ett företags resultat är mycket högre än väntat, kan bolagets aktiemapp gå upp till nästa dag. Det innebär att aktiekursen öppnades högre än den stängde dagen innan, vilket ledde till en lucka. På valutamarknaden är det inte ovanligt att en rapport genererar så mycket buzz att det breddar budet och frågar spridningen till en punkt där ett betydande gap kan ses. På samma sätt kan ett lager som bryter ett nytt högt i den aktuella sessionen öppnas högre under nästa session, vilket gör att det går av tekniska skäl. Gap kan klassificeras i fyra grupper: Breakaway gap är de som uppstår i slutet av ett prismönster och signalerar början på en ny trend. Utmattningsgap uppstår nära slutet av ett prismönster och signalerar ett slutligt försök att slå nya höga eller låga nivåer. Vanliga luckor är de som inte kan placeras i ett prismönster - de representerar helt enkelt ett område där priset har gått. Fortsättningsspalter uppstår i mitten av ett prismönster och signalerar en rush av köpare eller säljare som delar en gemensam tro på den framtida riktningen underliggande lager. Att fylla eller inte fylla När någon säger att ett gap har fyllts, innebär det att priset har gått tillbaka till den ursprungliga pre-gap-nivån. Dessa fyllningar är ganska vanliga och förekommer på grund av följande: Irrationell utstötning. Den ursprungliga spetsen kan ha varit alltför optimistisk eller pessimistisk, därför inbjuder en korrigering. Teknisk resistans. När ett pris rör sig upp eller ner kraftigt lämnar det inte något stöd eller motstånd. Pris Mönster. Prismönster används för att klassificera luckor och kan berätta om ett mellanrum fylls eller inte. Utmattningsluckor är typiskt mest sannolikt att de fylls på eftersom de signalerar slutet på en prisutveckling, medan fortsättning och avbrott är betydligt mindre sannolikt att de fylls, eftersom de används för att bekräfta riktningen för den nuvarande trenden. När luckor fylls inom samma handelsdag som de förekommer, kallas detta för blekning. Låt oss exempelvis säga att ett företag meddelar stor vinst per aktie för kvartalet och det går upp på öppet sätt (vilket betyder att det öppnade sig betydligt högre än det tidigare stänget). Nu kan vi säga att, som dagen fortskrider, inser människor att kassaflödesanalysen visar några svagheter, så de börjar sälja. Till sist stänger priset på gårdagarna, och klyftan är fylld. Många daghandlare använder den här strategin under vinstsäsongen eller vid andra tillfällen när irrationell översvämning är hög. Hur man spelar luckorna Det finns många sätt att dra nytta av dessa luckor, med några mer populära strategier. Vissa näringsidkare kommer att köpa när grundläggande eller tekniska faktorer gynnar ett gap på nästa handelsdag. Till exempel köper de ett lager efterhand när en positiv resultatrapport släpps och hoppas på en lucka upp på följande handelsdag. Handlare kan också köpa eller sälja till mycket flytande eller illikvida positioner i början av en kursrörelse, hoppas på en bra fyllning och en fortsatt trend. Till exempel kan de köpa en valuta när det går mycket snabbt på låg likviditet och det finns ingen signifikant motståndsförmåga. Vissa näringsidkare kommer att försvaga luckor i motsatt riktning när en hög eller låg punkt har bestämts (ofta genom andra former av teknisk analys). Till exempel, om ett lager slår upp på en viss spekulativ rapport, kan erfarna handlare svika klyftan genom att korta lageret. Slutligen kan t radarer köpa när prisnivån når det tidigare stödet efter att luckan har fyllts. Ett exempel på denna strategi beskrivs nedan. Här är de viktigaste sakerna som du kommer att vilja komma ihåg när du handlar luckor: När ett lager har börjat fylla klyftan kommer det sällan att sluta, för det finns ofta inget omedelbart stöd eller motstånd. Utmattningsluckor och fortsättningsluckor förutspår priset som rör sig i två olika riktningar - se till att du korrekt klassificerar klyftan du ska spela. Detaljhandel investerare är de som vanligtvis uppvisar irrationell överflöd, men institutionella investerare kan spela tillsammans för att hjälpa sina portföljer - var försiktig när du använder denna indikator och se till att vänta på att priset börjar bryta innan du tar en position. Var noga med att titta på volymen. Hög volym bör förekomma i avbrutna luckor, medan låg volym bör uppträda i uttömningsluckor. Exempel För att knyta samman dessa idéer kan vi titta på ett grundläggande handelssystem för handel som utvecklats för valutamarknaden. Detta system använder luckor för att förutse omskolning till ett tidigare pris. Här är reglerna: 1. Handeln måste alltid vara i total riktning av priset (kontrollera timmarschema). 2. Valutan måste vara klart över eller under en viktig motståndsnivå på 30-minuterschemat. 3. Priset måste återgå till den ursprungliga motståndsnivån. Detta kommer att indikera att gapet har fyllts, och priset har återgått till tidigare motståndsvänt stöd. 4. Det måste finnas ett ljus som innebär att priset fortsätter i riktning mot klyftan. Detta kommer att bidra till att stödet förblir intakt. Observera att eftersom valutamarknaden är en 24-timmarsmarknad (den är öppen 24 timmar om dygnet från 17:00 EST på söndag till 16:00 EST fredag) visas luckor i forexmarknaden på ett diagram som stora ljus. Dessa stora ljus uppstår ofta på grund av att en rapport släpps som orsakar kraftiga prisrörelser med ringa eller ingen likviditet. På valutamarknaden är det bara synliga luckor som uppstår på ett diagram som händer när marknaden öppnas efter helgen. Låt oss titta på ett exempel på detta system i aktion: Figur 1 - Det stora ljusstaken som identifierats av vänsterpil på detta GBPUSD-diagram är ett exempel på ett gap som finns på forexmarknaden. Det ser inte ut som ett vanligt gap, men bristen på likviditet mellan priserna gör det så. Lägg märke till hur dessa nivåer fungerar som starka nivåer av stöd och motstånd. Vi kan se i Figur 1 att priset gick upp över en viss konsolideringsresistens, återvänt och fyllde klyftan, och slutligen återupptog sin väg upp innan han gick tillbaka ner. Vi kan se att det finns lite stöd under klyftan, tills det tidigare stödet (där vi köper). En näringsidkare kunde också korta valutan på vägen ner till denna punkt, om han eller hon kunde identifiera en topp. Bottom Line De som studerar de bakomliggande faktorerna bakom ett gap och korrekt identifierar sin typ, kan ofta handla med stor sannolikhet för framgång. Det finns emellertid alltid en risk för att en handel kan bli dålig. Du kan undvika detta, för det första genom att titta på det elektroniska kommunikationsnätet i realtid (ECN) och volymen. Detta ger dig en uppfattning om var olika öppna affärer står. Om du ser ett högvolymmotstånd som förhindrar att ett mellanrum fylls, dubbelklickar du förhandlingen av din handel och anser att du inte handlar om du inte är helt säker på att den är korrekt. För det andra, se till att rallyet är över. Irrationellt överflöd behöver inte nödvändigtvis omedelbart korrigeras av marknaden. Ibland kan aktierna stiga i flera år vid extremt höga värderingar och handla högt på rykten utan korrigering. Var noga med att vänta på minskande och negativ volym innan du tar en position. Var alltid säker på att du använder en stop-loss när du handlar. Det är bäst att placera stop-loss-punkten under viktiga supportnivåer, eller med en viss procentandel, till exempel -8. Kom ihåg att luckor är riskabla (på grund av låg likviditet och hög volatilitet), men om de handlas på rätt sätt erbjuder de möjligheter till snabb vinst. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-reglering (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar av straff från ett IRA-konto. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av kompensationsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättningen som är prestationsbaserad. Forex Gap Strategy Forex Gap Strategi mdash är ett intressant handelssystem som använder ett av de mest störande fenomenen på Forex marknaden mdash en veckovis klyfta mellan förra fredagens stängda pris och dagens mandagens öppna pris. Klyftan i sig har sitt ursprung i att valutamarknaden för interbanker fortsätter att reagera på de grundläggande nyheterna under helgen och öppnar måndagen på nivå med den mest likviditeten. Den erbjudna strategin baseras på antagandet att klyftan är ett resultat av spekulationer och överskottets volatilitet, så en position i motsatt riktning skulle troligen bli lönsam efter några dagar. Regelbunden handel med tydliga regler. Ingen stop-loss-jakt eller för tidiga träffar. Statistiskt bevisad vinst. Du måste öppna positionen vid veckans början och stänga den strax före slutet. Hur man handlar Välj ett valutapar med en relativt hög volatilitet. Jag rekommenderar GBPJPY eftersom det visade bästa resultaten under mina tester. Men andra JPY-baserade par ska också fungera. Förresten, det är en bra strategi att använda på alla större valutapar samtidigt. När en ny vecka börjar se om det finns ett gap. Ett mellanrum bör vara minst 5 gånger genomsnittsspridningen för paret. Annars kan det inte betraktas som en riktig signal. Om man måndag 39 (eller sen söndag 39 om du handlar från Nord - eller Sydamerika) är öppen under fredagen (eller tidigt på lördagen om du handlar från Oceanien eller Östasien), är klyftan negativ och du bör öppna en lång position. Om man öppnar måndag 39 är över klockan fredag 39 är nära klyftan positiv och du borde öppna en kort position. Gör inte en stopp-eller en vinstnivå (det är ett sällsynt tillfälle men stop-loss rekommenderas inte i denna strategi). Strax före slutet av den veckovisa handelstiden (t ex 5 minuter före slutet) måste du stänga positionen. Du kan se GBPJPY par39s senaste 7 veckor (per 24 maj 2010) och alla har luckor. 6 av 7 luckor ger korrekta signaler som resulterar i mycket vinst. Det sista klyftet ger en fel signal och ger en medellång förlust. Den genomsnittliga spridningen för GBPJPY var 3 pips under exemplet och alla luckor var mycket bredare än 15 pips vilket gjorde dem alla kvalificerade signaler. Den totala nettoresultatet var 1 612 pips i 7 veckors mdash, inte så dåligt. Använd denna strategi på egen risk. EarnForex kan inte ansvara för eventuella förluster i samband med användning av någon strategi som presenteras på webbplatsen. Det rekommenderas inte att använda den här strategin på det verkliga kontot utan att testa det på demo först. Diskussion: Har du några förslag eller frågor angående denna strategi? Du kan alltid diskutera Forex Gap-strategi med andra Forex-handlare på Trading Systems and Strategies-forumet.
Comments
Post a Comment